新三板挂牌

随着新三板的发展,越来越多的投资者将注意力集中到了这片新兴的市场,散户小俞也是其中之一,但是由于他并不符合投资者适当性中自然人投资者开户的要求(详见补充材料),所以一直没有机会参与其中,直到有一天他接到一个电话,电话中有人表示愿意为小俞垫资开户。
“老俞,我可以开立新三板账户了,咱们一起去‘掘金’吧!”散户老俞突然接到了小俞的电话,电话中小俞的声音很激动,仿佛梦想实现了一般。
听到小俞的话,老俞不禁有了不祥的预感,并将自己心中的疑问说了出来:“现在市场上有很多不法分子,打着新三板的旗号诈骗,你也是资深股民了,千万不能上当呀!”
小俞解释道:“这个你不用担心,今天我接到电话,有人要借钱给我们开户,所以没有问题。以前我们聊起投资新三板的时候,你也是对自己不满足投资者适当性的要求,表示很遗憾,现在有了这笔垫资,投资者适当性也就不再是问题了。”
老俞摇了摇头,说道:“遗憾归遗憾,但是我并不支持垫资开户。首先,新三板的投资者适当性设置是出于保护投资者的目的。新三板市场和主板市场有很大的区别,其挂牌企业以创新型、创业型、成长型中小微企业为主,存在一些有别于其他市场的风险特征,例如:业绩不稳定、经营模式不稳定等问题,因此投资风险明显大于主板市场,认识到这些问题是投资者参与投资的一个重要前提;其次,垫资开户这件事情也是证监会明令禁止的。在2015年11月,证监会发布了《关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》,其第六条中言明‘严格执行证券账户实名制规定,严禁开立虚拟证券账户、借用出借证券账户、垫资开户等行为’。而且,负责开户工作的券商们一向是严查垫资开户问题。他们会对资金账户过去和将来一段时间的资金流动情况进行调查,如果发现有明显的、大额的波动,更是会重点监测,毕竟他们是新三板市场准入的‘守门员’嘛。所以说,如果垫资开户的事情被查出来,你和为你开户的券商都会倒霉,你要想明白。”
“唉!我本以为这是一次很好的介入机会,却没想到……”小俞失望地说道。
看到小俞有些失望的样子,老俞连忙说道:“既然我们这么看好这个市场,其实我们可以通过合法合规的金融产品或机构间接进入啊,自从我们上一次谈话之后,我一直在不断的学习。”
小俞急忙向老俞请教:“如果我想系统的了解一下新三板,你有什么建议么?”
“两个方法最权威,一个是通过全国股转系统的官网进行自学,另一个是参加他们所组织的投资者教育活动。”小俞虚心的态度让老俞十分赞许,不由的多说了几句,“我们先说说自学,在官网首页服务专区的投资者教育基地栏目中,有全国股转系统专门为投资者准备的自学材料,材料形式包括投资者问答、视频和课件,材料内容从市场概况、挂牌流程、股票发行以及交易制度等方面非常全面地介绍了新三板市场。其次便是参加全国股转系统官方组织的活动,上一次我去参加了,有了很多的收获,例如,信息披露的重要性。从大体上来讲,挂牌公司信息披露包括挂牌前及挂牌后的信息披露,其中挂牌后持续信息披露又包括定期报告和临时报告,定期报告包括年度报告、半年度报告,鼓励但不强制披露季度报告;临时报告是指除了定期报告以外的公告,例如:股东大会决议公告、董事会决议公告、监事会决议公告以及对外投资公告等等。
而且全国股转系统的老师还强调——一定要通过正规渠道获取挂牌公司的信息!全国股转系统对挂牌公司有较为严格的信息披露要求,而且在制度上也不断地完善,但是如果你获取信息的途径是有问题的,很容易落入不法分子的陷阱中。现在市场上有很多针对新三板设计的骗局,利用电话、微信、互联网等渠道传播虚假信息,用描绘“美好”愿景方式引诱人们上当,例如:虚假发布挂牌公司拟IPO、转板、并购以及定增等信息,如若投资者不明真相,贸然投资将会蒙受重大的经济损失。然而,挂牌公司的有关信息,我们是可以通过全国股转系统官网的信息披露栏目进行查询,这也是最权威的查询渠道。如果你对新三板市场长期看好的话,我建议你参加投资者基地开放日活动进一步加强对新三板市场、投资者权益保护的了解与学习。”

全国股转公司官网——服务专区——投教活动
 

全国股转系统官网——信息披露
 
 
补充资料:
《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则(试行)》
第五条 同时符合下列条件的自然人投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让:
(一)投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等,信用证券账户资产除外。
(二)具有两年以上证券投资经验,或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。
投资经验的起算时间点为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。